2月12日，节前倒数第二个往将来，算力硬件强势爆发，CPO、液冷职业器、光通讯等霸榜涨幅榜，大涨个股批量出现，如长飞光纤、亨通光电、天孚通讯、太辰光等均纷繁强势飞腾。

算力赛谈不息爆发

　　2月12日，节前倒数第二个往将来，东谈主工智能硬件干线再度爆发，算力细分干线均迎来强势飞腾，如CPO、光通讯均飞腾超2%，收盘分歧位列270余个看法板块Top2、Top7。今日，CPO、光通讯两个主题板块均再度创出历史新高，走出遥远“稳稳的幸福”。

　　与此同期，一众个股也迎来强势反弹，如太辰光、天孚通讯、长芯博创、炬光科技、光库科技、长飞光纤、亨通光电等均创出新高，环旭电子、特发信息（维权）（7天4涨停）等多股均收出涨停。值得一提的是，许多个股股价自近期初始后，开启加快主升浪且快速实现翻倍，如长飞光纤（601869），自2025年11月25日以来的这轮行情已累计飞腾超200%；亨通光电（600487），自2025年12月17日于今已累计飞腾110%。

算力链的这轮飞腾周期一经跳跃1年，资金的布局场所也进一步由大主题向细分切换，如光纤，上述领涨的长飞光纤、亨通光电均为光纤看法。

　　边惠宗关于光通讯、CPO、光纤等均在《边学边作念》中有遥远追踪参议，关于近期抓续发酵的算力光纤主题，边惠宗也早在客岁即有前瞻性的说起。如长飞光纤、亨通光电均为其2025年5月28日在《边学边作念》中的参议案例，其其时即重心对光纤等算力中枢产业链投资契机进行了重心分析，并梳理了包括长飞光纤、亨通光电等在内的中枢公司名单（见图1、图2、图3）。

算力产业驱动要素抓续出现

光纤等被看好

　　在算力主题束缚轮动飞腾背后，是包括宏不雅利好、产业驱动、头部公司要害事件等多重维度的共同驱动。

　　从宏不雅角度来看，如近日国务院以深刻拓展“东谈主工智能+”、全场所赋能千行百业为主题，j9game进行第十八次专题学习。国务院国资委召开中央企业“AI+”专项行径深刻部署会，强调中央企业要强化投资牵引，积极扩大算力有用投资。

产业端，AI技艺迭代对算力需求的带动。智谱追究开源发布新一代基座模子GLM-5，被誉为智能体工程期间最强开源模子。它宣告大模子编程从“写代码片断”的Vibe Coding期间，追究迈入“完成系统工程”的智能体工程期间。

　　但值得一提的是，算力主题举座升温背后，细分赛谈与个股分化也通常彰着，从近期算力主题以及干系龙头股的推崇来看，资金正在向光纤场所加码。

光纤是一种垄断光在玻璃或塑料制成的纤维中传输信息的技艺载体，其中枢旨趣是通过光的全反射实现信号的长距离、高速、低损耗传输。算力的中枢是数据处置本事，在算力界限，光纤是连划算力节点的“神经头绪”，径直决定了数据传输的恶果、清爽性和限制。

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　　跟着算力需求抓续增长，光纤技艺正迎来新一轮成长契机，这也在近期备受商场关心的一则大额订单事件中赢得印证。近期，好意思国康宁公司与科技巨头Meta刚烈数据中心光纤电缆供应条约，金额最高可达60亿好意思元。近期，康宁公司股价迎来抓续飞腾（见图4）。

　　不同于其他看法主题，算力产业链正在迎来产业杀青与功绩加抓，重复商场本钱开支加多并带动算力材料需求增长，而这也恰是其粗略抓续受到资金加码、走成长线行情与牛股的紧迫原因。

关于算力以及光纤产业链，一众机构暗示乐不雅看好。如中信建投研报指出，CPO加快鞭策，Lumentum（好意思国光学和光子技艺公司）最新暗示公司已赢得CPO干系的数亿好意思元订单，瞻望2026第四季度CPO营收约5000万好意思元，2027年上半年将迎来爆发。提倡兴趣CPO产业链：光引擎、FAU、激光器ELS、MPO、Shuffle box及保偏光纤等。此外，光纤行业转向“供给偏紧、量价皆升”阶段，一是提倡关心领有光棒产能的公司，二是提倡关心光纤产能较大或特种光纤公司。

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